營運資金管理的主要內容_2019年《財務與會計》高頻考點

來源：東奧會計在線責編：李傲2019-09-26 11:38:45

備考稅務師考試的考生朋友們，樂觀者在困難中看到成功的機會而奮勇向前，悲觀者在成功的機會中看到困難而望而卻步，做一個積極樂觀的人，勇往直前吧！

【內容導航】

營運資金管理的主要內容

【所屬章節】

本知識點屬于《財務與會計》第六章-營運資金管理

【知識點】營運資金管理的主要內容

營運資金管理的主要內容

一、營運資金的概念及特點

(一)營運資金的概念

營運資金是指在企業生產經營活動中占用在流動資產上的資金。

營運資金有廣義和狹義之分，廣義的營運資金是指一個企業流動資產的總額。狹義的營運資金是指流動資產減去流動負債后的余額。

【提示1】教材指的是狹義的營運資金概念，即營運資金=流動資產-流動負債。

【提示2】流動資產的特點：占用時間短、周轉快、易變現。

【提示3】流動負債的特點：(資本)成本低、償還期短。

(二)營運資金的特點

1.營運資金的來源具有多樣性

2.營運資金的數量具有波動性

3.營運資金的周轉具有短期性

4.營運資金的實物形態具有變動性和易變現性

二、營運資金管理策略

(一)流動資產的投資策略

流動資產的投資策略1

流動資產的投資策略2

【提示1】制定流動資產投資策略需要權衡資產的收益性與風險性：

增加流動資產會增加流動資產的持有成本，降低資產收益性，但會提高資產的流動性。

減少流動資產會降低流動資產的持有成本，增加資產的收益性，但資產的流動性會降低。

因此，從理論上說，最優的流動資產投資應該是使流動資產的持有成本與短缺成本之和最低。

【提示2】一個企業必須選擇與其業務需要和管理風格相符合的流動資產投資策略：

如果管理政策趨于保守：就會選擇較高的流動資產水平，保持較高的流動性(安全性)，但盈利能力也更低。

如果管理者為了更高盈利能力而愿意承擔風險：將保持低水平的流動資產與銷售收入比率，保持較高的盈利能力，但流動性(安全性)較低。

(二)流動資產的融資策略

1.流動資產與流動負債的進一步分類

項目	分類	相關內容
項目	分類	概念	特點
流動資產	永久性流動資產	指滿足企業長期最低需求的流動資產	①占有量通常相對穩定； ②一般來說，需要通過長期負債融資或權益性資金解決。
流動資產	波動性流動資產（臨時性流動資產）	指那由于季節性或臨時性的原因而形成的流動資產	①占用量隨當時的需求而波動； ②融資相對靈活，最經濟的辦法是通過低成本的短期融資解決。
流動負債	臨時性負債（籌資性流動負債）	指為了滿足臨時性流動資金需要所發生的負債，如商業零售企業春節前為滿足節日銷售需要，超量購入貨物而舉借的短期銀行借款	一般只能供企業短期使用
流動負債	自發性負債（經營性流動負債）	指直接產生于企業持續經營中的負債，如商業信用籌資和日常運營中產生的其他應付款，以及應付職工薪酬、應付利息、應交稅費等	可供企業長期使用