籌資管理內容_2019年《財務與會計》高頻考點
備考稅務師考試的考生朋友們，塞內加說：“只要持續地努力，不懈地奮斗，就沒有征服不了的東西?！迸^斗，戰勝自我，征服稅務師考試的難關，成為更加優秀的自己吧！
【內容導航】
籌資管理內容
【所屬章節】
本知識點屬于《財務與會計》第四章-籌資與股利分配管理
【知識點】籌資管理內容
籌資管理內容
科學預計資金需要量：具體見第三章第一節
在正常情況下，企業資金的需求，來源于兩個基本目的：
①滿足經營運轉的資金需要。②滿足投資發展的資金需要。
【提示】籌資活動是企業資金流轉運動的起點。
合理安排籌資渠道、選擇籌資方式：具體見本章第二節
項目 | 具體內容 |
籌資渠道 | 籌資渠道，是指企業籌集資金的來源方向與通道。 一般來說，企業最基本的籌資渠道有兩條： （1）直接籌資：是企業與投資者協議或通過發行股票、債券等方式直接從社會取得資金，不通過金融機構取得資金； （2）間接籌資：是企業通過銀行等金融機構以信貸關系間接從社會取得資金。 |
籌資方式 | 籌資方式，是指企業籌集資金所采取的具體形式。一般來說，企業最基本的籌資方式有兩種： （1）股權籌資：吸收直接投資、公開發行股票等； （2）債務籌資：銀行借款、發行公司債券、利用商業信用等。 【提示】混合性籌資，指兼有股權籌資和債務籌資的籌資方式，如發行可轉債、優先股、認股權證等。 |
降低資本成本、控制財務風險
企業籌集資金在降低資本成本的同時，也要充分考慮財務風險，防范企業破產的財務危機。
1.資本成本
資本成本是企業籌集和使用資金所付出的代價，包括資金籌集費用和使用費用。
(1)籌集費用，包括股票發行費、借款手續費、證券印刷費、公證費、律師費等費用等。
(2)使用費用，包括利息支出、股利支出、融資租賃的資金利息等費用。
【提示1】一般來說，債務資金比股權資金的資本成本要低，而且其資本成本在簽訂債務合同時就已確定，與企業的經營業績和盈虧狀況無關。
【提示2】企業籌資的資本成本，需要通過資金使用所取得的收益與報酬來補償，資本成本的高低，決定了企業資金使用的最低投資報酬率要求。
2.財務風險
財務風險，是指企業無法足額償付到期債務的本金和利息、支付股東股利的風險，主要表現為償債風險。
財務風險又稱籌資風險，是指由于舉債而給企業目標帶來的可能影響。(教材第22頁)
成功路上無捷徑，如果每個人都能像鴻鵠一樣擁有自己的志向并之努力奮斗，就不會有燕雀了，成功需要努力、付出和堅持，備考稅務師考試的小伙伴們，加油吧！
(注：以上內容選自丁奎山老師《財務與會計》授課講義)
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