2018《財務與會計》高頻考點：金融環境
稅務師考試距離我們還有不到一百天的時間，考生們要做好復習。東奧小編準備了《財務與會計》科目中關于利率的知識點，供大家參考和學習。
【內容導航】
（一）金融機構
（二）金融工具
（三）金融市場
（四）利率
【所屬章節】
本知識點屬于《財務與會計》 第一章 財務管理概論
【知識點】金融環境
金融環境
（一）金融機構（了解）
（二）金融工具
概念 | 金融工具是指融通資金雙方在金融市場上進行資金交易、轉讓的工具。借助金融工具，資金從供給方轉移到需求方。 | |
分類 | 基本金融工具 | 如貨幣、票據、債券、股票等 |
衍生金融工具 | 如各種遠期合約、互換、掉期等；其種類非常復雜、繁多，具有高風險、高杠桿效應的特點 | |
特點 | 流動性 | 指金融資產在轉換成貨幣時，其價值不會蒙受損失的能力 |
風險性 | 指投資于某種金融資產不能恢復它原來投資價值的可能性。風險主要有違約風險（由于債務人不履行債務而產生的風險）和市場風險（由于投資于某種金融資產的市場價格發生波動而產生的投資風險） | |
收益性 | 指金融工具能定期或不定期給持有人帶來收益的特性 | |
（三）金融市場
含義 | 金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進行交易而融通資金的場所（了解） | |
構成 要素 | ①資金供應者和資金需求者 ②金融工具 ③交易價格 ④組織方式等 | |
分類 | （1）以期限為標準：分為貨幣市場、資本市場 | |
（2）以功能為標準：分為發行市場、流通市場 | ||
（3）以融資對象為標準：分為資本市場、外匯市場、黃金市場 | ||
（4）按所交易金融工具的屬性：分為基礎性金融市場、金融衍生品市場 【補充1】基礎性金融市場，如商業票據、企業債券、企業股票的交易市場等 【補充2】金融衍生品市場，如遠期、期貨、掉期（互換）、期權的交易市場等 | ||
貨幣 市場 | 主要功能 | 調解短期資金融通 |
特點 | （1）期限短（一般為3-6月，最長不超過1年） （2）交易目的是解決短期資金周轉 （3）金融工具有較強的“貨幣性”，具有流動性強、價格平穩、風險較小等特性 | |
內容 | （1）拆借市場 （2）票據市場（承兌、貼現、轉貼現、再貼現市場等） （3）大額定期存單市場 （4）短期債券市場等 | |
資本 市場 | 主要功能 | 實現長期資本融通 |
特點 | （1）融資期限長（至少1年以上） （2）融資目的是解決長期投資性資本的需要，用于補充長期資本，擴大生產能力 （3）資本借貸量大 （4）收益較高但風險也較大 | |
內容 | （1）債券市場 （2）股票市場 （3）融資租賃市場等 | |
（四）利率
概念 | 利率是資金的價格，它是衡量資金增值的基本單位，是資金的增值同投入資金的價值比。 | |
公式 | 名義利率 =純利率+風險補償率 =純利率+通貨膨脹預期補償率+違約風險補償率+流動性風險補償率+期限風險補償率 | |
相關 概念 | 純利率 | 指沒有風險、沒有通貨膨脹情況下的平均利率，它只受貨幣的供求關系、平均利潤率和國家調節的影響。 |
風險補償率 | 風險補償率是資本提供者因承擔風險所獲得的超過純利率的回報。風險補償率受風險大小的影響，風險越大，要求的報酬率越高。 | |
相關 概念 | 風險補償率 | ①通貨膨脹預期補償率：指通貨膨脹造成貨幣實際購買力下降而對投資者的補償，它與將來的通貨膨脹水平有關，與當前的通貨膨脹水平關系不大。 |
②違約風險：指由于借款人無法按時支付利息或償還本金而給投資者帶來的風險。 | ||
③流動性風險：指一項資產能否迅速轉化為現金，如果能迅速轉化為現金，說明其變現能力強，流動性風險小，反之，流動性風險大。 | ||
④期限風險：指在一定時期內利率變動的幅度，利率變動幅度越大，期限風險越大，反之，期限風險越小。 | ||
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