2018《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：流動(dòng)負(fù)債管理
2018年稅務(wù)師備考正在進(jìn)行中，不知道你學(xué)習(xí)的怎么樣了？今天小編為大家?guī)頎I運(yùn)資金管理策略相關(guān)知識！
【內(nèi)容導(dǎo)航】
流動(dòng)負(fù)債管理
【所屬章節(jié)】
本知識點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》營運(yùn)資金管理
【知識點(diǎn)】流動(dòng)負(fù)債管理
流動(dòng)負(fù)債管理
一、短期借款
(一)短期借款的信用條件
1.信用額度。信用額度是金融機(jī)構(gòu)對借款企業(yè)規(guī)定的無抵押、無擔(dān)保借款的最高限額。
【注意】金融機(jī)構(gòu)沒有法律責(zé)任。
2.周轉(zhuǎn)信用協(xié)議。周轉(zhuǎn)信用協(xié)議是金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)簽訂的一種正式的最高限額的借款協(xié)議。金融機(jī)構(gòu)對周轉(zhuǎn)信用協(xié)議負(fù)法律責(zé)任，而借款企業(yè)則必須按借款限額未使用部分的一定比例向金融機(jī)構(gòu)支付承諾費(fèi)。
3.補(bǔ)償余額。補(bǔ)償余額是金融機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)在其存款賬戶上保留按實(shí)際借款額的一定比例(如10%~20%)計(jì)算的存款余額。對企業(yè)來說，補(bǔ)償余額提高了借款的實(shí)際利率;從金融機(jī)構(gòu)來看，它可以降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，補(bǔ)償貸款損失。
4.借款抵押。金融機(jī)構(gòu)為了避免投資風(fēng)險(xiǎn)，對企業(yè)借款往往要求有抵押品擔(dān)保。通常情況下，抵押借款的成本比非抵押借款要高。
(二)不同付息方式下短期借款的實(shí)際利率
付息方式 | 付息特點(diǎn) | 含義 | 實(shí)際利率與名義利率的關(guān)系 |
收款法 | 利隨本清 | 借款到期時(shí)向銀行支付利息。 | 實(shí)際利率=名義利率 |
貼現(xiàn)法 （折價(jià)法） | 預(yù)扣利息 | 即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息，而到期時(shí)借款企業(yè)再償還全部本金的方法。 | 實(shí)際利率>名義利率 |
加息法 | 分期等額償還本息 | 加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時(shí)采用的利息收取方法 | 實(shí)際利率=2名義利率 |
通用公式
實(shí)際利率=
×100%
(三)短期借款籌資方式的優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：
籌資速度快、款項(xiàng)使用靈活、資本成本低
缺點(diǎn)：
借款數(shù)量有限、籌資風(fēng)險(xiǎn)大
二、商業(yè)信用籌資
(一)概念
指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，是企業(yè)之間的直接信用行為。
(二)商業(yè)信用形式
(1)應(yīng)付賬款
(2)應(yīng)付票據(jù)
(3)預(yù)收貨款
(4)應(yīng)計(jì)未付款：主要包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)繳稅費(fèi)、應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利等。
(三)商業(yè)信用決策
(1)決策指標(biāo)
放棄折扣的信用成本率=
【提示】影響因素：折扣率越高，折扣期越長，放棄折扣的信用成本率越高;信用期(付款期)越長，放棄折扣的信用成本率越低。
(2)決策原則
放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率大于短期借款利率(或短期投資報(bào)酬率)，應(yīng)選擇享受折扣;放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率小于短期借款利率(短期投資報(bào)酬率)，應(yīng)選擇放棄折扣。
(四)優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：
(1)商業(yè)信用容易獲得；
(2)企業(yè)有較大的機(jī)動(dòng)權(quán)；
(3)企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。
缺點(diǎn)：
(1)商業(yè)信用籌資成本高；
(2)容易惡化企業(yè)的信用水平；
(3)受外部環(huán)境影響較大。
本章總結(jié)
(1)流動(dòng)資產(chǎn)投資及融資策略的種類及特點(diǎn)；
(2)最佳現(xiàn)金持有量的確定、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的確定；
(3)應(yīng)收賬款信用政策決策；
(4)存貨控制決策；
(5)短期借款實(shí)際利率的確定；
(6)商業(yè)信用的形式及決策。
今天的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)知識點(diǎn)已經(jīng)更新，每天一點(diǎn)一滴的積累，一定會(huì)取得很大的收獲，小編希望為大家考試助力！
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