2018《財務與會計》預習考點：債務籌資（2）
來源：東奧會計在線責編：王興超2018-02-01 13:35:19
稅務師考試的難度在各類職稱考試中難度較高，考生可以根據自身的優勢，進行報考科目的合理搭配，使備考學習得到有序的推進。
【內容導航】
債務籌資（2）
【所屬章節】
本知識點屬于《財務與會計》籌資與分配管理
【知識點】債務籌資（2）
債務籌資
(二)發行公司債券
1.公司債券的種類
(1)按債券是否記名，可分為記名債券和無記名債券;
(2)按能否轉換為公司股票，可分為可轉換債券和不可轉換債券;
(3)按是否上市流通，可分為上市債券和非上市債券;
(4)按償還期限的長短，可分為長期債券(一年以上)和短期債券(一年及以下);
(5)按支付利息的形式不同，可分為固定利息債券、浮動利息債券和貼息債券;
(6)按發行的保證條件不同，可分為抵押債券、擔保債券和信用債券。
2.公司債券的發行價格
(1)債券的基本要素
(2)計算公式
債券發行價格
【提示】債券發行價格=各期利息的現值+到期本金的現值，其折現率為市場利率。
(3)影響債券發行價格的因素
①債券面值：同向
②債券利率：同向
③市場利率：反向
票面利率>發行時的市場利率，溢價發行
票面利率<發行時的市場利率，折價發行
票面利率=發行時的市場利率，平價發行
④債券期限：越接近到期日，債券價格越接近票面值。
【提示】教材結論是針對分期付息債券;若考試特指到期一次還本付息債券，則越接近到期日，債券價格越接近到期本利和。
3.發行公司債券的籌資特點
優點 | 1.一次籌資數額大 |
2.籌集資金的使用限制條件少 | |
3.提高公司的社會聲譽 | |
缺點 | 資本成本負擔較高 |
稅務師財務與會計在各科目中難度較大，需要考生在學習時間能合理分配，增加權重，以便將重要的知識點學習理解透徹。
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