在企業的生產經營過程中，難免會為了擴大生產等需要發生這樣那樣的借款，由于借款費用資本化的確認標準不明確，因借款而發生借款費用的資本化成了一些企業尤其是上市公司操縱利潤的手段。因此，為了增強企業會計報表的可比性，提高會計信息質量，財政部多次頒布法規規范借款費用的處理：1992年頒布了《工業企業會計制度》，1994年頒布了《企業會計準則——借款費用（征求意見稿）》，2000年頒布了《股份有限公司會計制度》，2001年頒布了《企業會計準則——借款費用》（以下簡稱《舊準則》），2006年頒布了《我國企業會計準則第17號——借款費用》（以下簡稱《新準則》）。《我國企業會計準則第17號——借款費用》對規范借款費用的會計核算、提高會計信息質量、遏制企業粉飾會計報表行為具有重大意義。本文將對借款費用資本化應用時應考慮的因素、會計處理方法等進行探討。

　　一、借款費用新舊準則的對比

　　《企業會計準則第17號——借款費用》關于借款費用資本化核算方面與《舊準則》相比有很大改變，現就新舊會計準則對借款費用的有關規定方面的差異作以下比較分析。

　　1.新借款費用準則擴大了借款費用允許資本化的資產范圍。舊準則規定，借款費用允許資本化的資產范圍僅限于固定資產（包括企業自己購買或建造的固定資產、委托其他單位建造的固定資產），而對發生的存貨等資產的借款費用則不能予以資本化。在新準則中擴大到符合資本化條件的資產，包括需要經過相當長時間購建或者生產才能達到預定可使用或者可銷售狀態的投資性房地產、存貨等除了固定資產之外的其他資產。

　　2.新借款費用準則擴大了借款費用允許資本化的借款范圍。舊準則只允許專門借款所發生的借款費用才可資本化，計入相關資產成本；新準則規定，除了專門借款的借款費用之外，為購建或者生產符合資本化條件的資產而占用的一般借款的借款費用也允許資本化，計入相關資產成本。

　　上述借款費用資本化對象和范圍的擴大，更能反映交易的經濟實質。

　　3.新借款費用準則改變了借款利息資本化金額計算方法。在舊準則中，只允許專門借款所發生的利息費用中，與購建固定資產上的支出相掛鉤的部分才允許資本化，在確定利息資本化金額時，要考慮累計資產支出加權平均數和所占用專門借款加權平均利率來計算確定借款利息資本化金額。新準則規定購建或生產相關資產而借入專門借款的，應當以專門借款當期實際發生的利息費用減去尚未動用的借款資金存入銀行取得利息收入，或進行暫時性投資取得投資收益后的金額確定。同時，對于所占用一般借款利息資本化金額的確定則需要與所購建或者生產的符合資本化條件的資產支出相掛鉤，即為購建或者生產的符合資本化條件的資產而占用了一般借款的，企業應當根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所占用的一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。

　　新準則對專門借款發生的利息資本化金額的確定，不僅考慮了專門借款實際發生的利息支出，也考慮了專門借款中尚未動用資金給企業帶來的收益，與舊準則利息資本化金額計算相比，方法簡便，更具可操作性。同時新準則考慮了“購建或者生產符合資本化條件的資產占用的一般借款”的事實，將占用的一般借款利息應予資本化的金額計入所購建或者生產的符合資本化條件資產的成本，能夠真實地反映符合資本化條件資產的實際成本，同時克服了舊準則在處理該問題時收入與費用不相配比的缺陷。

　　二、借款費用資本化的具體運用

　　1.固定資產借款費用資本化的確認和計量。當期發生借款費用的核算，其核心問題主要在于：借款費用的性質，借款費用發生后，是進行資本化處理，還是確認為當期費用，若將其資本化，應當符合的條件，資本化的金額的確定，合理區分資本化借款費用和當期費用借款費用的方法。核算方法選用的不同會引起當期會計利潤的變化。因此我國《企業會計準則第17號—借款費用》在借鑒國際會計準則的基礎上，考慮了我國的實情，對借款費用的確認以資本化為主。新準則規定符合資本化條件的資產是需要經過相當長時間的購建或者生產活動才能達到預定可使用或者可銷售狀態的固定資產、投資性房地產和存貨等資產。由于企業的固定資產購建等活動一般支出金額較大，時間較長，新舊準則均規定對購建固定資產而發生的借款費用在同時滿足上述條件時可以資本化。在此僅舉一例，來確認借款費用如何進行計量。

　　案例：假定A公司于2007年興工動建一幢辦公樓，工期預計為一年，工程采用出包方式，分別于2007年1月1日、6月30日支付工程款。A公司為建造辦公樓于2007年1月1日借入專門借款1000萬元，借款期限為1年，年利率為8%，除此之外，沒有其他專門借款，閑置借款資金均用于固定收益債券短期投資，該短期投資月收益率為0.6%.公司為建造該辦公樓的支出金額如下表所示：

　　由于在資本化期間內，專門借款利息費用的資本化金額應當以其實際發生的利息費用減去將閑置的借款資金進行短期投資額取得的投資收益后的金額確定，因此，公司2007年的利息資本化金額：80萬元-12萬元=68萬元。有關的賬務處理如下：

　　日期　　　每期支出金額　　累計資產　　閑置借款資金

　　　　　　　　　　　　　　　支出金額　　用于對外投資金額

  2007年1月1日 　800萬 　　　　 800萬 　　　200萬

　　2007年12月31日：

　　借：在建工程680 000

　　　　應收利息（或銀行存款）120 000

　　　  貸：應付利息800 000

　　2.存貨借款費用資本化的確認。新準則由于擴大了借款費用可予以資本化的資產范圍，對于允許需要經過相當長時間的生產活動才能達到可銷售狀態的存貨，其所占用的借款資金的相應借款費用也可以予以資本化。因為對于技術指標要求高、生產程序特殊的工程和生產周期長的大型設備類資產，將大量借款費用計入當期損益，不利于對資產成本的合理核算。為了防止濫用該會計政策，借款費用應用指南對借款費用可予資本化的存貨做了進一步的說明，即主要包括企業開發的用于對外出售的房地產開發產品、企業制造的用于對外出售的大型機械設備等。一個企業對于產品的定價，考慮的因素也包括其在生產過程中占用資金的成本；因此，將需要經過相當長時間的生產活動才能達到可銷售狀態的存貨列入符合資本化條件的資產，更能夠將銷售收入和相應的所有生產成本反映于同一會計期間，更恰當地反映各個期間的經營結果。對于生產周期不長的存貨，需要資本化的金額通常不大，并且其存貨周轉期通常比較短，跨期間的影響比較小，從成本與效益方面考量，不將其作為符合資本化條件的資產。借款費用計入存貨項目，不僅使企業當期財務費用減少，而且使借款費用能更快地在存貨銷售時得到補償，更加符合收入配比原則，加快資金的回籠。

　　對房地產開發企業而言，房地產開發企業的資產負債率高是一個普遍的現象。由于房地產開發經營周期長、資金占用大、資金投入相對集中，而其會計核算中借款費用資本化的確定尤其重要。根據我國企業會計制度的規定：企業購入或以支付土地出讓金方式取得的土地使用權，在尚未開發前，作為無形資產核算。房地產開發企業開發商品房時，應將土地使用權的賬面價值全部轉入開發成本。因此，僅購置了建筑用地，并為獲取土地的費用支付了大量的資金，但是尚未開工興建房屋，有關房屋的實體建造活動也沒有開始，在這種情況下即使企業為了購置土地已經發生了支出，也不應當將其認為為改變資產形態而進行了實質上的建造或者生產活動。因此，在實務操作中，當開工興建房屋時，我們應將土地使用權從無形資產科目轉入開發成本科目，在符合資本化條件的存貨同時滿足三個資本化條件時才能將借款費用資本化。

　　由于新準則擴大了借款費用可予以資本化的資產范圍，對房地產公司、生產周期長的制造業公司以及資本化支出較大的公司的損益可能產生較大的正面影響。

　　三、借款費用資本化存在的局限性及相關的建議

　　1.借款費用資本化運用中存在的弊端。（1）在產品制造業很多時候會涉及費用在產成品與在產品之間分配和自制半成品的成本結轉問題，如何將借款費用計入存貨成本，那它的分配及歸集自然在所難免。而新準則并沒有如何分配方面的具體規定。（2）在專門借款及一般借款上規定的局限性。為購建或生產相關資產而借入專門借款的，應當以專門借款當期實際發生的利息費用減去尚未動用的借款資金存入銀行取得利息收入，或進行暫時性投資取得投資收益后的金額確定。同時，對于所占用一般借款利息資本化金額的確定則需要與所購建或者生產的符合資本化條件的資產支出相掛購，即為購建或者生產的符合資本化條件的資產而占用了一般借款的，企業應當根據累計資產支出超過專門借款部分的資產支出加權平均數乘以所占用的一般借款的資本化率，計算確定一般借款應予資本化的利息金額。盡管擴大了借款費用允許資本化的借款范圍，但在實務操作中，要計算占用一般借款的加權平均利率作為資本化率，同時要計算累計支出加權平均數，計算過程過于復雜。如果涉入專門借款、一般借款使用，并同時涉及兩項固定資產或者符合資本化條件的存貨項目，在處理借款費用時，不易操作。比如借款的支出順序、專門借款資本化費用如何在兩個項目之間進行分配等等，分配方法的不同將會直接影響各自的成本，導致高估或低估相應的資產。（3）對借款費用停止資本化時點的規定的局限性。購建或者生產符合資本化條件的資產達到可使用或可銷售狀態時，借款費用應當停止資本化。對房地產開發企業而言，由于我國房地產銷售可采用預售或現房銷售兩種方式，采用預售方式只要房地產的開發產品建到一定程度，可申請預售許可證，開始進行房屋的預售，而此時可能距房地產開發產品達到可使用狀態還有很長的建設時間，將使預售的房地產項目的資本化期間大大短于現房銷售的房地產項目，使預售房地產項目承擔的借款費用更多地被費用化處理，所以將銷售作為資本化停止的時間不符合會計慣例，而采用現房銷售作為資本化停止的時點，又可能導致開發產品已達到可使用狀態，卻仍然對借款費用進行著資本化。所以無論在哪種情況下，以開發產品銷售作為資本化停止的時間是很不合理的。因此，以符合資本化條件的資產達到可銷售狀態時停止資本化，將會導致會計信息嚴重失真。（4）新準則在借款時間上的規定的局限性。符合借款費用資本化條件的存貨，主要包括房地產開發企業開發的用于對外出售的房地產開發產品、企業制造的用于對外出售的大型機械設備等。這類存貨通常需要經過相當長時間的建造或者生產過程，才能達到預定可銷售狀態。其中“相當長時間”，是指為資產的購建或者生產所必需的時間，通常為一年以上（含一年）。如果某制造企業為制造大型機械設備而借入期限為10個月的專門借款，根據新準則的規定，其發生的借款費用只能費用化，計入財務費用。就算全部滿足借款費用資本化三個條件，僅僅因為期限不到一年，而不能資本化計入相應的存貨成本，不符合配比的原則，同時也不符合實質重于形式原則。而企業有可能為了更準確地反映其財務狀況，人為的延長產品的制造期，可能中斷生產兩個月（根據新準則的規定，符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生非正常中斷，且中斷時間連續超過三個月的，應當暫停借款費用資本化），從而其生產期達到一年。企業這樣處理，就可能達到將借款費用資本化的效果。

　　2.對借款費用資本化核算的有關建議。新《企業會計準則》的頒布，標志著與國際慣例趨同的中國會計準則體系正式建立。關于借款費用資本化金額確定的規定，應盡快頒布有關準則的實施細則，對會計準則和制度進行不斷的完善，由于各行各業的經濟活動千差萬別，錯綜復雜，會計準則只是在原則上加以規定，而實務中往往會碰到很多摸棱兩可的問題，也增加了會計游戲的空間，所以對于借款費用的資本化，應遵循實質重于形式的原則，確定的原則要盡量和現實情況一致，適當簡化處理，盡量提高核算數據的準確性及可操作性。可采用先借入的款項先支出的原則，即先借入的款項先利用的假設為前提來確定資本化率的一種方法。先進先出法計算更加簡便，而且能夠更好地使利息資本化金額與實際負擔的資金成本相吻合，從而更加符合劃分收益性支出與資本性支出原則。

　　對于房地產開發企業而言，如果可以選擇將生產符合資本化條件的資產達到可使用或可銷售狀態時作為借款費用停止資本化的時點，那房地產開發企業有可能為了各種目的，選擇符合資本化條件的資產達到可使用或可銷售狀態時來停止資本化，那將會使會計信息口徑不一致，從而不具備可比性。應明確其停止資本化時點，可以以開發產品取得“竣工驗收備案證明”的時點作為達到可使用狀態作為停止資本化的時點，從而在一定程度上保證會計信息的真實，準確核算其經營業績和財務狀況的可比性。

　　四、結論

　　本文是在大量閱讀前人著作，并進行歸納總結的基礎上完成的。在介紹新借款費用準則對借款費用的資本化時融入了自己對借款費用資本化的見解。通過對借款費用資本化的探討，我們不難發現新準則更與國際會計準則接軌，借款費用資本化規定得相對比較嚴格，更加規范了借款費用的資本化，更能合理區分資本性支出和經營性支出，有效防止資本化會計處理的隨意性，保證不同企業之間會計報表數據的可比性，壓縮企業的造假空間，由于新的借款費用準則擴大了借款費用資本化的資產范圍和借款范圍，相應地增加了企業資產借款費用資本化的范圍，更有助企業如實反映資金成本，更符合配比原則。