因為需要償還的是期末債務，現金流量比率的分母取流動負債的期末余額；該財務比率的分子是經營活動現金流量凈額，等于經營活動現金流入量減去經營活動現金流出量。選項A錯誤。將流動負債中的部分有息負債替換為無息負債，不改變流動資產、速動資產、貨幣資金、經營活動現金流量凈額，也不改變流動負債，因此營運資本、流動比率、營運資本配置比率、速動比率、現金比率、現金流量比率均不發生變化。與此同時，影響短期償債能力的表外因素也沒有發生變化，所以短期償債能力不變。選項B正確。將短期負債替換為長期負債，同一時點不增加公司規模的情況下提升營運資本，同時流動比率、營運資本配置比率、速動比率、現金比率、現金流量比率均升高，短期償債能力變強。選項C正確。與選項B類似，選項D也可以少付利息，看似有助于提升償債能力。但是，短期負債的利率有限，選項B只是替換了一部分有息負債，選項D只是降低了利率，因此只產生有限的利息影響，對償債能力的影響有限；另一方面，這有限的利息需要經過一定的期間才能生成（利息=本金×利率×時間），其少付利息使得現金余額增加，對償債能力的影響屆時才能顯現出來。因此可以說改善一定期間后（例如一年后）公司的短期償債能力，而不是改善當下的短期償債能力。選項D錯誤。