【2023考季】假設其他條件不變，下列影響因素中，與美式看跌期權價值同方向變化的有（ ）。
正確答案：
到期日離現在越遠，發生不可預知事件的可能性越大，股價變動范圍越大，所以剩余期限越長，美式看跌期權價值越大，選項A正確；股價波動率越大，股價上升或下降的機會越大，對于美式看跌期權，股價下降對其有利，股價上升對其不利，最大損失以期權費為限，兩者不會抵消，因此，股價波動率增加會使美式看跌期權價值增加，選項B正確；無風險利率提高，則執行價格的現值降低，進而導致美式看跌期權價值降低，選項C錯誤；除息日后，紅利的發放會導致股票價格降低，進而導致美式看跌期權價值上升，選項D正確。
金融期權價值的影響因素
知識點出處
第六章 期權價值評估
知識點頁碼
2023年考試教材第176頁
京公網安備：11010802022124號