[小編“娜寫年華”] 東奧會計在線高級會計師頻道提供：本篇為2015高會考試《高級會計實務》重點考點習題練習，本題主要針對“套期保值的會計處理”進行考核。

　　案例分析題

　　甲公司為境內國有控股大型油脂生產企業，原材料豆粕主要依賴進口，產品主要在國內市場銷售，為防范購入豆粕成本的匯率風險，甲公司董事會決定嘗試開展套期保值業務。

　　（1）2012年11月15日，甲公司組織有關人員進行專題研究，主要觀點如下：

　　①開展套期保值業務，有利于公司防范風險，參與市場資源配置，提升競爭力，公司作為大型企業，應建立套期保值業務相關風險管理制度及應急預案，確保套期保值業務零風險。

　　②公司應專門成立套期保值業務小組，該工作小組內分設交易員、檔案管理員、會計核算員、資金調撥員和風險管理員等崗位，各崗位由專人負責。

　　③前臺交易員應緊盯世界主要外匯市場的匯率波動情況，鑒于外匯市場瞬息萬變，為避免貽誤商機，前臺交易員可即時操作，但事后須及時補辦報批手續。

　　④公司從事匯率套期保值業務，以防范匯率風險為主要目的，以正常生產需要為基礎，以具體經營業務為依托，在有利于提高企業經濟利益且不影響公司正常經營時，可以利用銀行信貸資金從事套期保值。

　　（2）根據公司決議，甲公司開展了如下套期保值業務：

　　2012年12月1日，甲公司與境外A公司簽訂合同，約定于2013年2月28日以每噸500美元的價格購入10000噸豆粕。當日，甲公司與B金融機構簽訂了一項買入3個月到期的遠期外匯合同，合同金額5000000美元，約定匯率為1美元=6.28元人民幣。該日即期匯率為1美元=6.25元人民幣。2013年2月28日，甲公司以凈額方式結算該遠期外匯合同，并購入豆粕。

　　此外，2012年12月31日，一個月美元對人民幣遠期匯率為1美元=6.29元人民幣，2個月美元對人民幣遠期匯率為1美元=6.30元人民幣，人民幣的市場利率為5.4%；2013年2月28日，美元對人民幣即期匯率為1美元=6.35元人民幣。

　　假設該套期保值業務符合套期保值會計準則所規定的運用套期會計的條件，甲公司在討論對該套期保值業務具體如何運用套期會計處理時，有如下三種觀點：

　　①將該套期保值業務劃分為公允價值套期，遠期外匯合同公允價值變動計入資本公積。

　　②將該套期保值業務劃分為現金流量套期，遠期外匯合同公允價值變動計入資本公積。

　　③將該套期保值業務劃分為境外經營凈投資套期，遠期外匯合同公允價值變動計入當期損益。

　　假定不考慮其他因素。

　　要求：

　　1.根據資料（1），逐項判斷甲公司①至④項觀點是否存在不當之處，對于存在不當之處的，分別指出不當之處，并逐項說明理由。

　　2.根據資料（2），分別判斷甲公司對該套期保值業務會計處理的三種觀點是否正確；對不正確的，分別說明理由。

　　3.根據資料（2），分別計算該套期保值業務中遠期外匯合同在2012年12月1日、2012年12月31日的公允價值。

　　答案及解析詳情請點擊下一頁：

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　　【分析與解釋】

　　1.①項觀點存在不當之處。不當之處：確保套期保值業務零風險。理由：通過套期保值業務可以有效防范風險，而不是確保零風險。

　　②項觀點不存在不當之處。

　　③項觀點存在不當之處。不當之處：為避免貽誤商機，前臺交易員可即時操作，但事后續即時補辦批手續。理由：公司應當在開展境外衍生品交易前抓緊各項制度建設，對于公司衍生品交易前臺操作人員應予以特別限制，所有重大交易均需實行事前報批、事中控制、事后報告制度。

　　④項觀點存在不當之處。不當之處：可以利用銀行信貸資金從事套期保值。理由：根據相關法規規定，銀行信貸資金禁止從事套期保值業務。

　　2.（1）第一種觀點存在不當之處。不當之處：遠期外匯合同公允價值變動計入資本公積。理由：在公允價值套期中，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益。

　　（2）第二種觀點正確。

　　（3）第三種觀點存在不當之處。不當之處：將該套期保值業務劃分為境外經營凈投資套期，遠期外匯合同公允價值變動計入當期損益。理由：對確定承諾的外匯風險進行的套期，企業可以作為現金流量套期或公允價值套期處理，不能劃分為境外經營凈投資套期。

　　3.該套期保值業務中遠期外匯合同在2012年12月1日的公允價值為零，在2012年12月31日的公允價值=（6.3-6.28）×5000000×（1+5.4%/2×12）=99108.03（元）。

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