北證公告〔2023〕38號

為了規(guī)范北京證券交易所（以下簡稱本所）會(huì)員融資融券客戶擔(dān)保物管理，維護(hù)市場交易秩序，本所制定了《北京證券交易所融資融券擔(dān)保物集中度管理業(yè)務(wù)指引》。現(xiàn)予以發(fā)布，自2023年7月31日起施行。

特此公告。

北京證券交易所

2023年4月28日

北京證券交易所融資融券擔(dān)保物集中度管理業(yè)務(wù)指引

（2023年4月28日發(fā)布）

第一條  為了規(guī)范北京證券交易所（以下簡稱本所）會(huì)員對融資融券客戶擔(dān)保物管理，維護(hù)證券市場交易秩序，根據(jù)《北京證券交易所融資融券交易細(xì)則》（以下簡稱《細(xì)則》）等規(guī)定，制定本指引。

第二條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)對單一客戶提交的擔(dān)保物中單一股票市值占該客戶擔(dān)保物市值的比例（以下簡稱客戶擔(dān)保物集中度）進(jìn)行監(jiān)控，并結(jié)合不同股票的風(fēng)險(xiǎn)特征，對客戶擔(dān)保物集中度上限實(shí)行差異化管理。

第三條  會(huì)員應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注單一股票作為信用賬戶擔(dān)保物總量占其上市可流通量的比例（以下簡稱單一股票擔(dān)保物比例），結(jié)合股票估值、股價(jià)波動(dòng)、上市公司經(jīng)營等因素加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

本所在每個(gè)交易日開市前，向市場公布前一交易日單一股票擔(dān)保物比例信息。

第四條  單一股票擔(dān)保物比例在25%以上且該股票靜態(tài)市盈率在300倍以上或者為負(fù)數(shù)的，對于該股票的客戶擔(dān)保物集中度在70%以上且維持擔(dān)保比例在300%以下的客戶，會(huì)員應(yīng)當(dāng)暫停接受其融資買入該股票的委托，并可以采取其他風(fēng)險(xiǎn)防控措施。

會(huì)員應(yīng)當(dāng)每個(gè)交易日根據(jù)前一交易日的單一股票擔(dān)保物比例和股票靜態(tài)市盈率，對前款規(guī)定的客戶采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施，不晚于次一交易日開市生效。

會(huì)員可以按照與客戶的約定，對本條第一款要求從嚴(yán)進(jìn)行調(diào)整。

第五條  會(huì)員根據(jù)本指引第四條對客戶采取暫停接受融資買入相關(guān)股票的委托等風(fēng)險(xiǎn)控制措施的，該客戶未了結(jié)的相關(guān)融資融券合約仍然有效。合約到期前，會(huì)員可以根據(jù)《細(xì)則》相關(guān)規(guī)定為客戶辦理展期。

第六條  本所可以根據(jù)監(jiān)管需要，對會(huì)員執(zhí)行本指引的情況進(jìn)行檢查。

第七條  會(huì)員違反本指引的，本所可以根據(jù)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則采取自律監(jiān)管措施或者予以紀(jì)律處分。

第八條  本指引所稱“以上”“以下”包含本數(shù)。

第九條  本指引由本所負(fù)責(zé)解釋。

第十條  本指引自2023年7月31日起施行。