2017高級會計實務基礎知識：波士頓矩陣

來源：東奧會計在線責編：王妍2017-05-12 14:39:43

　　2017年高級會計師考試將于9月10日舉行，為了幫助大家盡快進入備考狀態，東奧小編為大家整理2017年高級會計實務知識點，祝大家輕松過關!

　　波士頓矩陣

　　波士頓矩陣是美國波士頓咨詢公司(BCG)在1960年為一家造紙公司做咨詢而提出的一種投資組合分析方法，這種方法是把企業生產經營的全部產品或業務組合作為一個整體進行分析，通常用來分析企業相關經營業務之間現金流量的平衡問題，以便將企業有限的資源有效地分配到合理的產品結構中去。通過這種方法，企業可以找到現金流的產生單位及其使用單位。波士頓矩陣的橫軸表示企業業務的市場份額，一般用相對市場占有率表示，反映了企業在市場上的競爭地位，縱軸表示市場增長率，一般用銷售增長率表示，反映了企業經營業務在市場上的相對吸引力。

　　根據有關業務或產品的市場增長率和企業相對市場占有率標準，波士頓矩陣可以把企業全部的經營業務定位在四個區域中，分別為：

　　1.明星業務(高增長——強競爭地位)。這類業務處于快速增長的市場，具有很大的市場份額。在企業的全部業務中，“明星”業務的增長和獲利有著極好的長期機會，但它們是企業資源的主要消費者，需要大量的投資。為了保護和擴展“明星”業務在增長的市場上占主導地位，企業應在短期內優先供給他們所需的資源，支持它們繼續發展。

　　2.問題業務(高增長——弱競爭地位)。這類業務通常處于最差的現金流量狀態。一方面，所在產業的市場增長率高，企業需要大量的投資支持其生產經營活動;另一方面，其相對市場占有率低，能夠產生的資金很小。因此，企業對于“問題”業務的進一步投資需要進行分析，判斷使其轉移到“明星”業務所需要的投資量，分析其未來盈利，研究是否值得投資等問題。

　　3.金牛業務(低增長——強競爭地位)。這類業務處于成熟的低速增長的市場中，市場地位有利，盈利率高，本身不需要投資，反而能為企業提供大量資金，用以支持其他業務的發展。

　　4.瘦狗業務(低增長——弱競爭地位)。這類業務處于飽和的市場當中，競爭激烈，可獲利潤很低，不能成為企業資金的來源。一般情況下，這類業務常常是微利甚至是虧損的，瘦狗業務存在的原因更多的是由于感情上的因素而不忍放棄。其實，瘦狗業務通常要占用很多資源，如資金、管理部門的時間等，多數時候是得不償失的。

　　【教材案例1-8】大華酒類經銷公司經營A、B、C、D、E、F、G七個品牌的酒品，公司可用經營資金100萬元，經過上半年市場銷售統計分析發現：

　　(1)A、B品牌業務量為總業務量的70%，利潤占總利潤的75%，在本地市場占主導地位。但這個品牌是經營了幾年的老品牌，呈現下降趨勢，上半年只是維持了原來業務量。

　　(2)C、D、E三個品牌是新增加的品牌，其中C、D兩個品牌上半年表現搶眼，C品牌銷售增長了20%，D增長了18%，且在本區域內尚是獨家經營，E品牌是高檔產品，利潤率高，銷售增長也超過了10%，但在本地競爭激烈，該品牌其他兩家競爭對于所占市場比率高達70%，而本公司只占10%左右。

　　(3)F、G兩品牌市場銷售下降嚴重，有被C、D品牌替代趨勢，且在競爭中處于下風，并出現了滯銷和虧損現象。

　　要求：根據波士頓矩陣原理分析上述A、B、C、D、E、F、G七個品牌的酒品，分別屬于什么業務產品及應采取措施。

　　【參考答案及分析】

　　(1)確認A、B為金牛業務。原來的資金投入50萬元，以保證市場占有率和公司的主要利潤來源，同時也認識到A、B已經出現了衰退現象，要認真找出原因，盡快尋找替代品牌并延長其生命力。

　　(2)確認C、D為明星業務。雖然目前不是公司的主要利潤來源，但發展潛力很大，決定加大資金投放力度，加快發展步伐，拉大與競爭對手的差距，力爭成為公司新的增長點，決定先期投入30萬元。

　　(3)確認F、G為瘦狗業務。對F、G采取收縮戰略，不在投入資金，著手清理庫存，對滯銷商品降價銷售，盡快回籠資金。

　　(4)確認E為問題業務。對E投入研究力量，尋找競爭對手的薄弱點，整合資源，爭取擴大市場份額，使E品牌成為新星品牌，決定投入資金10萬元，余下10萬元作為機動資金，以便在特殊情況下，對某品牌重點扶持。