2017《高級會計實務》知識點：套期保值基本原理與會計分類

來源：東奧會計在線責編：楊爽2017-01-20 11:08:35

東奧會計在線高級會計師頻道提供：套期保值基本原理與會計分類。

　　企業為規避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵銷被套期項目的全部或部分公允價值或現金流量變動。

　　【例】2010年6月1日現貨市場銅材價格為5.5 萬元/噸。甲公司在6月1日簽訂了一份4個月后交貨的商品銷售合同，為生產該批產品，3個月后要購買10噸銅材料，銷售每噸銅制品可獲利2萬元，本筆合同預計可以盈利20萬元。如果3個月后銅價暴漲36%，該筆合同將無利可圖。為了鎖定成本從而鎖定盈利，甲公司需要進行套期保值。

　　由于無法確定3個月后的價格是漲還是跌，因此在期貨市場上買入3個月期銅合約10噸，價格為5.5萬元/噸。

　　結果分析1

　　假設銅價上漲到8萬元/噸，那么在期貨市場上賣出到期合約平倉，期貨市場的收益是25萬元[(8-5.5)×10]，而在現貨市場上買入10噸生產用銅需要比3個月前多付出25萬元[(8-5.5 )×10]。這樣現貨市場損失25萬元和期貨市場收益25萬元相抵后，價格上漲對盈利沒有影響。

　　結果分析2

　　假設銅價下跌到4萬元/噸，期貨合約賣出平倉后虧損15萬元[(5.5-4)×10]，而現貨市場可以少支出15萬元[(5.5 -4)×10]，將現貨市場節約開支15萬元和期貨市場虧損15萬元相抵后，銅價下降對盈利沒有影響。

　　(一)會計上需要解決的問題

　　所購買的期貨合約如何處理?

　　——公允價值套期

　　——現金流量套期

　　(二)考試范例

　　【資料】2015年12月15日，甲公司與境外供應商簽訂原材料購買合同，定于2016年12月15日購入該原材料6000噸，單價為1萬美元/噸，為防范進口原材料價款支付相關的外匯風險，當日甲公司決定運用衍生金融工具進行套期保值，與境內某上市銀行簽訂了有關遠期外匯合同。2015年12月31日，甲公司將該套期保值業務作為公允價值套期進行了會計處理(假定該套期保值業務符合《企業會計準則第24號——套期保值》所規定的運用套期會計的條件)。

　　【要求】根據資料判斷甲公司相關會計處理是否正確;如不正確，指出正確的會計處理。

　　【參考答案】甲公司的會計處理正確。

不經勤學苦如何鑄鋒芒

　　祝大家高級會計職稱考試輕松過關!