注會財務成本管理公式總結
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注會《財務成本管理》這門課程的最大特點是公式多，計算題多，并且計算量大。為幫助廣大考生更好的進行公式記憶，小編為大家匯總《財務成本管理》公式如下：
第2章 財務報表分析
營運資本＝流動資產－流動負債＝長期資本（非流動負債+所有者權益）－長期資產（非流動資產）
流動資產＋長期資產＝流動負債＋長期負債＋所有者權益
營運資本配置比率 =營運資本/流動資產
短期償債能力比率 | 流動比率=流動資產/流動負債 | 全部流動資產 流動非速動資產：存貨，預付，一年內到期的非流動資產，其他流動資產 | |
速動比率=速凍資產/流動負債 | 貨幣資金＋交易性金融資產＋應收賬款 | ||
現金比率=(貨幣資金＋交易性金融資產)/流動負債 | |||
現金流量比率=經營活動現金流量凈額/流動負債 | |||
分析：流動比率要注意存貨和應收賬款周轉天數。 其他因素：銀行貸款指標，可很快變現的非流動資產，償債聲譽。擔保，經營租賃合同中的承諾付款 | |||
長期償債能力比率 | 資產負債率=負債/資產 | ||
產權比率=負債/權益 | 為財務杠桿 權益乘數＝1＋產權比率＝1/(1-資產負債率) | ||
權益乘數=資產/權益 | |||
長期資本負債率=非流動負債/長期資本 | 非流動負債＋所有者權益＝長期資本 | ||
利息保障倍數=息稅前利潤/利息費用 =(凈利潤+利息費用+所得稅費用)/利息費用 | 分子：利息費用為財務費用 分母:本期全部利息,財務費用的利息費用+資本化利息 | ||
現金流量利息保障倍數=經營現金流量凈額/利息費用 | |||
影響因素：未決訴訟.債務擔保.長期租賃.或有負債 | |||
營運能力比率
| 某資產周轉次數 = 周轉額/某資產 | 應收賬款周轉次數=銷售收入/應收賬款 | |
某資產周轉天數 = 365/周轉次數 | 存貨，流動資產，營運資產，非流動資產，總資產 | ||
某資產與收入比 = 某資產/銷售收入 | 總資產周轉天數是所有資產的總和 | ||
分析：應收賬款：應用賒銷額無賒銷用全部，年末余額應代表全年，壞賬大要加回，包含應收票據，不是天數越短越好 存貨：業績評估是用銷售成本 | |||
盈利能力比率 | 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入 | 銷售凈利率簡稱凈利率 | |
總資產凈利率=凈利潤/總資產 | 總資產凈利率=銷售凈利率*總資產周轉次數(周轉率) | ||
權益凈利率=凈利潤/股東權益 | 市盈率反映了投資者對公司未來前景的預期 | ||
市價比率 | 市盈率=每股市價/每股收益 | 每股收益=(凈利潤-優先股股利)/普通股加權平均數 | |
市凈率=每股市價/每股凈資產 | 每股凈資產(每股賬面價值)=普通股權益/普通股股數 | ||
市銷率=每股市價/每股銷售收入 | 每股銷售收入=銷售收入÷流通在外普通股加權平均數 | ||
其他 | 股利支付率=現金股利/凈利潤=每股股利/每股收益=市價/每股收益 利潤留存率=1-股利支付率 | ||
權益凈利率 | 權益凈利率＝凈利潤/股東權益=總資產凈利率×權益乘數= 銷售凈利率×總資產周轉率×權益乘數 | ||
1.管理用資產負債表
經營資產+金融資產=經營負債+金融負債+所有者權益
凈經營資產（經營資產-經營負債）=凈負債（金融負債-金融資產）+所有者權益
（經營流動資產-經營流動負債）經營營運資本+（經營長期資產-經營性長期負債）凈經營性長期資產 = 凈負債+權益
①區分經營和金融
金融：持有至到期，短期權益性投資，債權性投資，應付股利，優先股，融租的長期應付，一年內到期的非流動負債。
判定：貨幣資金按題目。應收股利及遞延所得稅按照形成的來源。短期應*票據：有息金融，無息經營
經營：長投
②按區分后的數據調整
左列：（經營流動資產-經營流動負債 ）+（經營長期資產-經營性長期負債）=經營營運資本+凈經營性長期資產
右列：凈負債（金融負債-金融資產）+權益
2.管理用利潤表
①區分經營和金融。利息費用（金融損益）=財務費用±金融部分的（公允變動損益、資產減值損失、投資收益）
②分攤所得稅。平均所得稅稅率=所得稅費用/利潤總額
③調整填列。
凈利潤=經營損益+金融損益=稅后經營凈利潤-稅后利息費用=稅前經營利潤*（1-平均所得稅稅率）-利息費用*（1-平均T）
④稅后經營凈利潤的計算方法
直接法：稅后經營凈利潤=稅前經營利潤*（1-T）
間接法：稅后經營凈利潤=凈利潤+稅后利息費用=凈利潤+利息費用*（1-T）
3.管理用現金流量表
①區分經營和金融：經營活動現金流量=實體經營現金流量 為負需要籌集資金，為正可以還債分股利做投資。
②確定現金流量 剩余流量法（實體現金流的來源分析）
企業實體現金流量=稅后經營凈利潤+折舊攤銷-經營營運資本增加-資本支出
=營業現金毛流量-經營營運資本增加-資本支出
=營業現金凈流量-資本支出 資本支出=凈經營性長期資產增加+折舊攤銷（年末-（年初-本期折舊））
=稅后經營凈利潤-凈經營資產的增加
融資現金流量法（實體現金流的去向分析）站在債權人和股東的角度來看，得到+拿出-實體現金流量=股權現金流量+債務現金流量
股權現金流量=股利-股權資本凈增加（外部）=股利 - 股票發行 + 股票回購
債務現金流量=稅后利息-凈負債增加+凈負債減少
4.管理用財務分析體系
A-B經營差異率、（A-B）*C杠桿貢獻率
權益凈利率 = A+（A-B）*C = 凈經營資產凈利率 +（凈經營資產凈利率-稅后利息率）*凈財務杠桿
核心公式= 稅后經營凈利率×凈經營資產周轉次數 + （凈經營資產凈利率-稅后利息率）*凈財務杠桿
=稅后經營凈利潤/銷售收入*凈經營資產周轉次數 +（凈經營資產凈利率-稅后利息費用/凈負債）*凈負債/股東權益
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